La localidad de Cerro Azul se inició como una colonia de alemanes, checos, eslovacos, ucranianos y polacos que se dedicaron al cultivo de tabaco y yerba mate, para el cual cuenta con un secadero ya desde comienzos del siglo XX. Con el tiempo, las plantaciones de durazno fueron creciendo, lo que sumado a la planta procesadora del fruto la convirtieron en la Capital Provincial del Durazno.
El asfaltado de la ruta Nacional Nº 14 en la década del 80 fue vital para la conexión con el resto de la provincia e incrementó el movimiento económico en la localidad.
El municipio de Cerro Azul cuenta con poco más de 5.000 habitantes, el 60 por ciento vive en zonas rurales y 40 en la zona urbana.
